股权资本 重塑资本构建新思维 rebuilding capital construct new thoughts【2025|PDF|Epub|mobi|kindle电子书版本百度云盘下载】

股权资本 重塑资本构建新思维 rebuilding capital construct new thoughtsPDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

第一章 重塑基因：优化股权结构，规范公司治理1

一、优化股权结构1

1．股权结构与公司治理的关系2

2．不合理股权结构存在的问题4

3．股权结构优化的方式6

4．股权结构优化设计原则8

5．创业公司应规避的股权风险11

6．防止“野蛮人”侵入15

二、规范公司治理17

1．公司治理结构的内容17

2．上市公司规范治理常见问题19

3．完善公司治理结构，加强规范运作管理29

第二章 锁住“七寸”：打造股权顶层模式，踏入资本市场路径33

一、合伙人股权设计三部曲：定对象、定结构、定规则33

1．定对象：选择和谁合伙、不和谁合伙34

2．定结构：怎么合伙（设计股权结构）36

3．定规则：制定合伙的规则39

二、控股权与相关比例：避免均分、过于分散41

1．绝对控制：67％以上42

2．相对控制：51％以上，67％以下42

3．重大事项一票否决：34％以上，50％以下43

4．要约收购：30％43

5．临时股东（大）会召开和解散公司：10％43

6．上市公司重大股份变动：5％44

7．临时提案：3％45

8．代表诉讼：1％45

三、法人治理结构：“三会一层”的组成47

1．法人治理结构的组成47

2．建立法人治理结构的原则48

3．法人治理结构要解决的基本问题49

四、一致行动人：保障企业的实际掌控50

1．一致行动人的界定50

2．一致行动≠关联关系51

3．股权融资中的一致行动人51

五、高段位控制：资本源的博弈52

1．什么是企业的关键资源52

2．什么是关键资源能力53

3．股权融资中的关键资源控制54

六、金融拼图：部署融资进程，匹配资本机构55

1．做好融资准备56

2．制定融资计划57

3．控制融资风险58

七、股权结构和期权池：对接投资机构和资本市场的必要之举59

1．股权分配最简单的算法59

2．如何设置和控制期权池60

第三章 击碎瓶颈：通过股权融资，解决资金需求62

一、股权融资的主要方式62

1．吸收风险投资62

2．私募股权融资64

3．上市融资67

二、企业股权融资的关键五步68

1．融资前的准备69

2．对接投资人——路演72

3．尽职调查准备74

4．投资谈判和投资协议的重点76

5．签订投资合同78

三、深度解析融资主体的底层权益与融资方式78

1．融资主体的底层权益解析78

2．网贷基金债权转让模式81

3．融资主体的融资方式比较81

四、私募资本的运作82

1．中小企业私募股权融资方式82

2．产权市场的股权交易融资渠道83

五、私募股权融资的风险防范84

1．建立合同约束机制84

2．分段投资策略84

3．股份调整条款85

4．复合式证券工具85

六、私募股权融资协议主要条款85

1．业绩对赌条款85

2．一票否决权86

3．反稀释条款86

4．回购权（回赎权）87

5．共同出售权87

6．强卖权87

7．优先购买权87

8．陈述与保证88

七、避开股权融资协议里的致命陷阱88

1．财务业绩：设定业绩增长幅度88

2．上市时间：注意“有条件恢复”协议89

3．非财务业绩：加入柔性条款89

4．关联交易：与业绩补偿行为相矛盾89

5．债权和债务：债权债务赔偿公式90

6．竞业限制：与公司业务相竞争的业务90

7．股权转让限制：将股权限制条款写入公司章程90

8．引进新投资者限制：限定股份认购价格90

9．反稀释权：注意相关法律法规91

10．优先分红权：按投资金额优先分红91

11．优先购股权：PE、VC优先于其他股东91

12．优先清算权：PE、VC利益得到保障91

13．共同售股权：PE、VC的另一条退出路径91

14．强卖权：很有可能导致控股权旁落92

15．一票否决权：只适用于有限责任公司92

16．管理层对赌：对公司管理的控制92

17．回购承诺：只享受利益不承担风险92

18．违约责任：违约造成实际损失93

第四章 激励有道：用股权汇集天下智本94

一、股权激励的道与术94

1．确定激励对象范围95

2．综合确定激励力度95

3．按激励层面确定激励方式96

4．按企业战略确定股价增长机制96

5．综合激励周期97

6．签署授予协议，细化退出机制97

二、股权激励计划对企业的积极影响98

1．股权激励对企业的积极影响98

2．股权激励对现有股东的影响99

三、设计员工股权激励方案100

1．选择员工持股类型101

2．员工持股操作的十大关键问题102

四、股权激励模式的利弊分析103

1．上市公司8种股权激励模式及其利弊分析104

2．非上市公司4种股权激励模式的实施关键点和利弊分析109

五、常见员工股权激励方式解析112

1．股权期权的全面分析112

2．限制性股权的全面分析113

3．股票增值权的全面分析115

4．虚拟股权的全面分析115

5．业绩股权的全面分析117

六、创业公司的股权激励解决方案118

1．初创公司应尽可能多地将股份分给员工118

2．长期资本利得税率低于一般收入税119

3．要让员工知道公司将保证的员工持股所占总股本的比例119

七、非上市公司的股权激励解决方案120

1．选择虚权与实股相结合的股权激励工具120

2．激励额度分配要兼顾历史，牵引未来121

3．确保控制权集中，谨慎赋予投票权121

4．“分蛋糕”的同时强调绩效约束121

八、实施股权激励，推动企业整体向上发展122

1．股权激励的主要作用122

2．股权激励存在的主要问题124

3．把握股权激励的关键126

第五章 企业破冰：实现股权增值，重在市值管理127

一、股权价值与企业价值的区别127

1．企业价值表达的两种方式127

2．股权价值与企业价值的区别128

3．股权价值与企业价值的联系130

二、树立正确的市值管理观念132

1．转变旧有的市值管理观念132

2．市值管理的三个核心理念133

三、建立市值管理的专职机构135

1．建立市值管理组织机制的迫切性135

2．建立市值管理组织机制的具体措施135

四、充分发挥股权激励的正效应136

1．股权激励的正效应136

2．完善股权激励机制的设计138

五、广泛开展资本市场营销139

1．制订战略：赢得投资者的思维份额139

2．匹配战术：赢得投资者的市场份额140

3．创造价值：赢得投资者的品牌联想140

六、靠资本运作来提升上市公司的市值141

1．有明确的主题定位和主题管理141

2．在资本市场中灵活看待股市周期141

3．投资者、证券分析师、监管、媒体的管理142

七、提高公司财务决策水平143

1．选择投资项目要注意克制财务杠杆143

2．融资决策：规模、方式、成本等143

3．加强股利政策的研究144

八、做好舆情危机的防范管理145

1．舆情管理与市值管理的联系145

2．如何做好舆情危机的管理146

第六章 股权构建：融天下资本，实现企业全球化148

一、通过股权互换，实现连锁扩张148

1．股权互换的作用148

2．股权互换在区域整合中的作用149

二、通过股权整合，实现品牌溢价150

1．整合的关键是信誉150

2．整合的必要条件是心齐150

三、股权合并策略，扩大渠道资源151

1．利用优先股整合融进渠道资源151

2．渠道O2O布局，实施股权置换策略151

3．设立大客户股，激励大客户152

四、资本捷径：上市新三板，拓展融资渠道152

1．定向发行股票融资途径152

2．发行中小企业私募债融资途径153

3．股权质押贷款借款融资途径153

4．增加银行授信融资途径153

5．提升业绩，拓展企业内部融资渠道153

五、资本之路，成功之路：详解主板与创业板IPO154

1．创业板和主板的发行条件比较155

2．创业板和主板的基本审核流程比较156

六、资本的全球化160

1．香港上市条件和流程161

2．如何走向美国纳斯达克与纽交所163

第七章 掌控“财命”：股权投资，赢得财富166

一、股权投资这么好，你知道的不该那么少166

二、股权投资的这10个问题，你考虑过吗168

三、股权投资需要把握趋势与拥有专业水平169

四、股权投资收益税收的筹划技巧171

五、股权投资全流程：募集、投资、管理、退出173

六、股权投资常见的七种退出方式174

七、“1234”：私募股权投资背后的数字密码176

八、投资风险和管控179

第八章 股权魔术：商业模式案例解析181

案例一：伟大的谷歌——从互联网公司到高科技公司的转变181

案例二：估值从3000万到200亿，击碎了徐小平的骄傲185

案例三：亚马逊解读——一年之内市值增加1100亿美元的秘密！190

案例四：清华才子35岁开始创业，仅用11年就创造出100亿的财富帝国195

案例五：“并购王”是怎样炼成的200

案例六：涅槃重生——从18个月巨亏18亿，到创下千亿商业帝国207

案例七：逆袭新三板，中国版黑石“乾坤大挪移”，借壳登陆A股213

案例八：被称为“花式融资百科全书”的华夏幸福223

案例九：如何从365万家创业公司中杀出一条血路234

参考文献243